Vyhledávání

Klientská podpora: (+357) 22314160

FX & CFD OBCHODOVÁNÍ NESE VYSOKOU MÍRU RIZIKA

Teletrade News

Duben 2014 14

Klíčové ukazatele, které zajímají finanční trhy

Obchodníci by měli sledovat určité ekonomické ukazatele, které umožňují posoudit sílu hospodářského růstu jednotlivých zemí a jejich měn. Ekonomické ukazatele a zprávy vydávají státní a nezávislé instituce, které shromažďují a analyzují důležité statistiky a poskytují tak trhu informaci o tom, zda se ekonomická situace zlepšuje nebo zhoršuje. Obchodníci věnují velkou pozornost aktuálním výsledkům každé zprávy a změnám oproti předchozím zveřejněným výsledkům, protože to má přímý dopad na hodnotu jednotlivých měn.

Pro úspěšné forexové obchodníky je důležité sledovat klíčové ukazatele a mít tak přehled o aktuálním hospodářském vývoji. V tomto článku se seznámíme s nejdůležitějšími ekonomickými ukazateli a zprávami, které sledují obchodníci po celém světě.

Zaměstnanost

Zaměstnanost je pravděpodobně nejdůležitějším ukazatelem zdraví ekonomiky. Protože spotřeba tvoří asi 70 až 80 % ekonomické aktivity země, má stav na trhu práce mimořádnou důležitost pro všeobecnou sílu ekonomiky. Pokud zaměstnanost klesá, ekonomika by mohla oslabit, protože si méně lidí bude moci dovolit koupit spotřební statky. Pokud se naopak bude zaměstnanost zvyšovat, porostou výdaje a tím i ekonomika – výsledkem bude silnější měna. Čím více lidí bude pracovat, tím větší bude jejich disponibilní příjem, což se projeví ve vyšší spotřebě domácnosti a vyšším hrubém domácím produktu.

Každý první pátek v měsíci vydává Úřad pro pracovní statistiky Spojených států amerických svou zprávu o nezaměstnanosti a tvorbě pracovních míst mimo zemědělství. Tato zpráva přináší informace o aktuální míře nezaměstnanosti, celkovém počtu placených zaměstnanců a změně v počtu pracovních míst v americké ekonomice. Dalším důležitým údajem o vývoji zaměstnanosti je týdenní zpráva o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti, která přináší informaci o nových žádostech o podporu v nezaměstnanosti v celých Spojených státech.  Investoři tyto zprávy bedlivě sledují, protože často vyvolají největší intradenní pohyby na finančních trzích.

Inflace

Posláním všech centrálních bank je podpora hospodářského růstu a zajištění cenové stability v ekonomice. Cenová stabilita se měří mírou inflace. Vysoká inflace se projeví ve zvýšení diskontní sazby a následné nižší očekávané hodnotě. Deflace je také nebezpečná – nižší příjmy mohou znamenat propouštění, protože si společnosti nemohou dovolit zaměstnávat tolik lidí. Forexoví obchodníci pečlivě monitorují měsíční zprávy o inflaci a na jejich základě odhadují budoucí vývoj měnových politik velkých ekonomik.

Inflaci měří mnoho indikátorů. Nejběžnějším z nich je index spotřebitelských cen (CPI). CPI zaznamenává změny spotřebitelských cen a určuje, jakým tempem rostou ceny pro průměrného spotřebitele. Jestliže index CPI roste soustavně každý měsíc, může to ukazovat na to, že inflace snižuje kupní sílu v takové míře, která přiměje centrální banku ke zvýšení úrokových sazeb, aby se snížily výdaje domácností. Růst úrokových sazeb se může projevit ve zvýšené poptávce po měně, protože pravděpodobné vyšší výnosy zvyšují její atraktivitu mezi obchodníky.

Dalším důležitým indikátorem je index výrobních cen (PPI). Míra změny PPI měří změnu v míře inflace cen výrobních statků. Všeobecně platí, že pokud ceny výrobních statků výrazně rostou, společnosti pravděpodobně nakonec tento růst promítnou do růstu cen spotřebního zboží. Rostoucí index PPI by navíc mohl signalizovat růst úrokových sazeb za účelem snížení inflace.

Investoři dále sledují cenu klíčových komodit, například ropy. Protože ropa je významnou součástí celosvětové ekonomické aktivity, stojí za to věnovat pozornost změnám její ceny. Rostoucí ceny ropy se mohou přenést do vyšších cen dalšího zboží, protože ropa je součástí mnoha materiálů a hlavním určujícím faktorem nákladů na přepravu zboží.

Spotřebitelská aktivita

Změny spotřebitelské aktivity mají přímý dopad na zisky firem a ceny akcií. Jedním z nejpoužívanějších způsobů posouzení spotřebitelské aktivity je měření důvěry spotřebitelů. Spotřebitelská důvěra se měří mnoha různými způsoby. Všechny se však snaží zjistit, jaká jsou očekávání spotřebitelů ohledně dalšího ekonomického vývoje v následujících měsících. Obecně můžeme říci, že když jsou lidé optimističtější, zvýší pravděpodobně nákupy spotřebního zboží. Analogicky platí, že pokud jsou ohledně dalšího vývoje pesimističtější, pravděpodobně sníží nákupy spotřebního zboží. Protože se trhy soustředí na vývoj v budoucnosti, mají ceny akcií sklon odrážet dnešní očekávání spotřebitelů ohledně budoucnosti.

Jedním z hlavních ukazatelů spotřebitelské aktivity jsou maloobchodní prodeje. Maloobchodní prodeje se počítají z celkových tržeb různorodého vzorku maloobchodníků v celé zemi. Zpráva o jejich vývoji se považuje za včasný indikátor všeobecného trendu spotřebních výdajů očištěného o sezónní výkyvy. Příznivá zpráva o maloobchodních tržbách odráží růst ekonomiky a vede proto ke zvýšené poptávce po měně.  Kromě toho se používá k odhadu vývoje dalších zpožděných indikátorů a k vyhodnocení aktuálního vývoje ekonomiky. Revize maloobchodních prodejů často vyvolají velkou volatilitu na finančních trzích.

Dalším důležitým ukazatelem spotřebitelské aktivity je trh nemovitostí. Obchodníci sledují každý měsíc zprávy týkající se tohoto trhu. Patří sem zahájená výstavba nových domů, vydaná stavební povolení, dokončené výstavby domů a prodeje nových domů – podle všech těchto indikátorů se posuzuje aktivita na trhu nemovitostí. Studiem různých zpráv z trhu nemovitostí mohou investoři zjistit, zda jsou lidé ochotni vynakládat vysoké výdaje. Kromě toho platí, že jednotlivci, kteří nakupují nové domy, mají sklon vydávat prostředky na další zboží – nábytek, domácí spotřebiče nebo zahradní potřeby. Je důležité, že po zvýšení úrokových sazeb centrálními bankami je trh nemovitostí prvním trhem, který vykáže známky stagnace. Důvodem je to, že rostoucí úrokové sazby mohou být pro stavebníky dostatečným důvodem ke zpomalení výstavby nových domů.

Informace o hlavních ukazatelech

Pochopení vztahu mezi vývojem ekonomiky a hodnotou její měny umožňuje forexovému obchodníkovi vyhodnotit poptávku a možný růst nebo pokles hodnoty měnového páru. V další části uvádíme osvědčená pravidla, která vám pomohou obchodovat v souladu s ekonomickými ukazately ovlivňujícími měny:

  • Pravidelně sledujte kalendář ekonomických údalostí, který uvádí seznam ukazatelů a data jejich zveřejnění. Předvídejte také dopad budoucích indikátorů, protože trhy se často pohybují na základě očekávání ohledně konkrétního indikátoru, který teprve bude zveřejněn.           
  • Sledujte ekonomické ukazatele, které v každém okamžiku vyvolávají pozornost celého trhu. Takové ukazatele budou mít největší dopad na ceny a objemy obchodů.
  • Sledujte vývoj předpovědí jednotlivých ukazatelů a jejich soulad se skutečně publikovanými daty. Čas od času se očekávání trhu a skutečná data značně rozcházejí.
  • Neobchodujte na základě zveřejněných dat příliš rychle. Data se často revidují a situace se tak může rychle změnit. Věnujte těmto revizím dostatečnou pozornost, protože vám mohou pomoci přesněji reagovat na další data.

K maximalizaci přizpůsobení našich stránek vašim potřebám využívá společnost TeleTrade na svých stránkách cookies. Pokračováním v procházení našeho webu nám udělujete s používáním cookies souhlas. Pokud s použitím nesouhlasíte, můžete kdykoli změnit nastavení svého prohlížeče. Více informací.

  • © 2011-2017 TeleTrade-DJ International Consulting Ltd

    TeleTrade-DJ International Consulting Ltd je registrována a sledována v souladu s EEA všech členských státech EU, provozuje v souladu s trhy finančních nástrojů (MiFID). Podívejte se prosím na následující odkaz pro další informace o naší registraci v ČR: Česká národní banka.

    TeleTRADE-DJ International Consulting Ltd je registrována jako kyperská investiční společnost (CIF) pod registračním číslem HE272810 a je držitelem licence od Kyperské komise pro cenné papíry (CySEC) číslo 158/11.

    Společnost působí v souladu se Směrnicí o trzích finančních instrumentů (MiFID).

  • Informace na této webové stránce mají pouze informativní charakter. Všechny poskytované služby a informace jsme získali ze zdrojů, které považujeme za spolehlivé. Společnost TeleTrade-DJ International Consulting Ltd ("TeleTrade") a/nebo třetí strany poskytující informace poskytují služby a informace bez jakékoliv záruky. Použitím těchto informací a služeb souhlasíte s tím, že společnost TeleTrade neponese za žádných okolností odpovědnost, úplnou nebo částečnou, za jakékoliv ztráty nebo škody jakékoliv osoby nebo jakéhokoliv subjektu, které byly způsobeny takovými informacemi a službami.

  • TeleTrade spolupracuje se společností SafeCharge Limited, která je licencovaná instituce pro elektronický převod peněz a je regulována centrální bankou Kypru. Současně je hlavním členem MasterCard Europe a Visa Europe. Spolupracujeme také se společností Moneybookers, a Neteller, které nabízejí e-peněženky, které jsou schválené a regulované úřadem pro finanční dohled (FCA).

    Přečtěte si, prosím, naše kompletní Podmínky.

  • Pro maximalizaci pohodlí návštěvníků webových stránek společnost TeleTrade používá. Pokud budete pokračovat v prohlížení těchto stránek, souhlasíte s naším používáním cookies. Pokud nesouhlasíte, můžete kdykoliv změnit nastavení vašeho prohlížeče. Více informací

    TeleTRADE-DJ International Consulting Ltd v současné době neposkytuje své služby obyvatelům nebo státním příslušníkům USA.

Spojte se s námi
Sociální sítě
On-line
konzultant
Žádost o
zpětné volání
Nahoře