Vyhledávání

Klientská podpora: (+357) 22314160

FX & CFD OBCHODOVÁNÍ NESE VYSOKOU MÍRU RIZIKA

Teletrade News

Červenec 2014 25

Jak obchodovat s hladinami podpory a odporu

Koncepty podpory a odporu jsou bezpochyby dva nejvýznamnější prvky technické analýzy, kterou berou velmi vážně v úvahu příznivci jak technické, tak fundamentální analýzy.

Často uslyšíte tradery diskutovat o neustálém souboji mezi býky(bull) a medvědy(bear), nebo o boji mezi kupujícími a prodávajícími. Z hlediska Forex je toto vyjádřeno cenami, které nějaký nástroj posunuje nahoru (odpor) nebo dolů (podpora).

V tomto článku se pokusíme vysvětlit mechanismus těchto konceptů a obchodování s nimi tím, že zdůrazníme základy, které musí Forex tradeři znát.

Co je hladina podpory a odporu?

Jak jsme se již dozvěděli, trh se pohybuje ve vlnách, takže každý graf bude mít několik vrcholů a den. Technická analýza je založena na zkoumání vrcholů a den ve snaze najít hladiny podpory(support) a odporu(resistance), které prozradí, kde a kam se bude daný nástroj pravděpodobně pohybovat. Pojmy hladina podpory a odporu jsou ve světě Forex používány k poukázání na cenové hladiny v grafech, které mají tendenci působit jako bariéry bránící tomu, aby cena nástroje byla posunována v určitém směru.

Linie podpory se vytvoří spojením den (hladiny podpory), zatímco linie odporu se vytvoří propojením vrcholů (úrovně odporu). Obecně lze tyto linie vytvořit z minimálně dvou úrovní podpory a odporu (S/R), přičemž jejich spojení vytvoří cenový kanál. Praktickou pomůckou je to, že čím více úrovní S/R tvoří cenový kanál, tím je trend spolehlivější.

Cena bude směřovat k severu, dokud nedosáhne linie odporu, od které se tato cena odrazí a začne směřovat k jihu. Linie odporu brání tomu, aby šla cena dále nahoru, odporuje jí a posunuje ji zpět. Linie podpory naopak zadržuje klesající cenu, poskytuje jí podporu a zabraňuje jejímu dalšímu propadu. Linie S/R působí jako bezpečnostní mechanismy omezující cenové fluktuace na každé straně.

Co znamená úroveň podpory a odporu pro trh?

Linie podpory působí jako podlaha představující nejnižší úroveň klesajícího pohybu ceny. Je to úroveň, při níž se prodejní aktivity setkávají s nákupními, protože kupující přichází na trh a cenový pohyb ztrácí svou dynamiku. V tomto bodě se hybná síla kupujících rovná hybné síle prodávajících. Jak se kupující stávají silnějšími a nakonec přemůžou prodávající, cena se obrátí a odrazí se zpět nahoru. Tyto často se opakující události jsou většinou traderů považovány za signál k otevření dlouhé pozici (koupit) nebo jako vhodný cenový cíl pro dříve otevřenou krátkou pozici (prodat).

Jak cena postupuje dál a šplhá nadále nahoru, dosáhne nakonec „stropu“ – hladiny odporu – což je bod, v němž se počet kupujících rovná počtu prodávajících. Když prodávající zvítězí nad kupujícími, cena se od hladiny odporu odrazí. Tak jako u linie podpory, avšak naopak, bude toto znamenat signál pro zadání krátké pozice (prodat) nebo to bude indikovat dobrý cenový cíl pro dříve otevřenou dlouhou pozici (koupit).

Hladiny S/R jsou založeny na nejdůležitějším předpokladu technické analýzy, který zní „historie se opakuje“. Stručně řečeno – působení hladiny podpory a odporu je založeno na skutečnosti, že trh „si pamatuje“ ceny, při nichž mají kupující a prodávající tendenci se shlukovat. Pokud se například EUR/USD opakovaně zvýší na 1,4000 a poté se odrazí níže, podruhé, když dosáhne této úrovně, si trh pamatuje, co se předtím stalo, a kupující a prodávající začnou v očekávání dalšího odrazu otevírat obchody.

Jak s nimi obchodovat?

Historie nás učí, že od linie podpory půjde cena nahoru, zatímco od linie odporu půjde cena dolů. Když se to přeloží do terminologie obchodování, znamená to, že trader by měl kupovat z linie podpory a prodávat z linie odporu. V případě, že se cena nachází 30 pipů od linie podpory, mohlo by být otevření pozice předčasné. Lepší je počkat, dokud cena nedosáhne linie nebo dokud od ní není jen o několik pipů.

Takže pokud víme, kde otevírat pozici, měli bychom také vědět, kde ji zavírat. Linie S/R představují cenové rozmezí, ve kterém by se tradeři měli pohybovat. Pokud otevřeme kupní pozici na linii podpory, měli bychom zisk zamknout v bodě, kde se cena přibližuje linii odporu, protože tam cena přestane růst a obrátí směr. To stejné platí pro opačný scénář; pokud prodáme na hladině odporu, měli bychom zamknout zisk na hladině podpory.     

Podívejme se na příklad obchodní podpory a odporu: Aktuální cena je 1,2440 a dotýká se linie odporu, což znamená prodejní signál. Náš obchodník, Robert, který bezvýhradně dodržuje axiom, že historie se opakuje, vstoupí do krátké pozice (prodat). Poté svou pozici uzavře při ceně 1,2380, zamkne zisk 60 pipů, protože odhaduje, že na této úrovni se cena obrátí a půjde znovu nahoru díky linii podpory.

A tak po uzavření své prodejní pozice zadá požadavek na koupi (dlouhá pozice) při cenové úrovni 1,2380. Pokračujíc dál, dosahuje zisku 70 pipů z koupě při úrovni 1,2450 a otevírá krátkou pozici při 1,2450. Robert zamkne zisk 75 pipů a poté znovu kupuje při 1,2375. Realizuje zisk 65 pipů a otevře požadavek k prodeji ještě jednou při 1,2440.

Poté dosáhne zisku 80 pipů a otevře kupní pozici při 1,2360. Znovu uzamkne zisk 65 bodů a prodá při 1,2425. Nakonec vystoupí při 1,2465 se ztrátou 40 pipů. V tomto okamžiku došlo k penetraci v linii odporu, protože cena prorazila cenový kanál směrem k novým vrcholům. Robert by v určitém okamžiku pravděpodobně penetraci předvídal, ale pokud by v očekávání průlomu žádné pozice neotevřel, nerealizoval by zisk 375 pipů.
 

Pokud tuto obchodní aktivitu shrneme, vidíme, že Robert učinil 7 transakcí, z nichž 6 mu přineslo zisk 415 pipů (60+70+75+65+80+65) a jedna ztrátu 40 pipů, což činí celkový čistý zisk 375 pipů.  Zkoumání a předpovídání v očekávání průlomu nemá žádnou cenu, pokud na základě těchto informací nejednáte.

Tipy pro tradery:

  • Obecně je cenová úroveň považována za hladinu podpory nebo odporu, pokud byla alespoň třikrát otestována.
  • Úrovně S/R vytvořené na základě delších časových rámců jsou považovány za silnější a důležitější. Můžete začít analyzováním dlouhodobých grafů a poté přistoupit k těm krátkodobějším.
  • Linie S/R kreslete spíše přes kraje nahuštěných oblastí, než přes extrémně vysoké nebo nízké body. Pokud lze trendovou linii zakreslit spíše pomocí těla než pomocí knotu svíce, mělo by být použito tělo.
  • Pokud obchodujete ve směru trendu a tento trend se blíží hladině S/R, doporučuje se upevnit pokyn stop-loss, abyste zabezpečili vaše zisky v případě, že se cena obrátí proti vaší pozici.
  • Kulatá čísla jako EUR/USD 1,3000, 1,3200 a 1,3500 mají také tendenci působit jako hladiny S/R. Protože většina pokynů stop-loss a cílových cen jsou nastaveny na úrovni kulaté ceny, mají tato čísla tendenci působit jako silné cenové bariéry.
  • Měli byste vědět, že průlom linie je platný pouze tehdy, když se svícen/tyč uzavírá na druhé straně linie.

K maximalizaci přizpůsobení našich stránek vašim potřebám využívá společnost TeleTrade na svých stránkách cookies. Pokračováním v procházení našeho webu nám udělujete s používáním cookies souhlas. Pokud s použitím nesouhlasíte, můžete kdykoli změnit nastavení svého prohlížeče. Více informací.

  • © 2011-2017 TeleTrade-DJ International Consulting Ltd

    TeleTrade-DJ International Consulting Ltd je registrována a sledována v souladu s EEA všech členských státech EU, provozuje v souladu s trhy finančních nástrojů (MiFID). Podívejte se prosím na následující odkaz pro další informace o naší registraci v ČR: Česká národní banka.

    TeleTRADE-DJ International Consulting Ltd je registrována jako kyperská investiční společnost (CIF) pod registračním číslem HE272810 a je držitelem licence od Kyperské komise pro cenné papíry (CySEC) číslo 158/11.

    Společnost působí v souladu se Směrnicí o trzích finančních instrumentů (MiFID).

  • Informace na této webové stránce mají pouze informativní charakter. Všechny poskytované služby a informace jsme získali ze zdrojů, které považujeme za spolehlivé. Společnost TeleTrade-DJ International Consulting Ltd ("TeleTrade") a/nebo třetí strany poskytující informace poskytují služby a informace bez jakékoliv záruky. Použitím těchto informací a služeb souhlasíte s tím, že společnost TeleTrade neponese za žádných okolností odpovědnost, úplnou nebo částečnou, za jakékoliv ztráty nebo škody jakékoliv osoby nebo jakéhokoliv subjektu, které byly způsobeny takovými informacemi a službami.

  • TeleTrade spolupracuje se společností SafeCharge Limited, která je licencovaná instituce pro elektronický převod peněz a je regulována centrální bankou Kypru. Současně je hlavním členem MasterCard Europe a Visa Europe. Spolupracujeme také se společností Moneybookers, a Neteller, které nabízejí e-peněženky, které jsou schválené a regulované úřadem pro finanční dohled (FCA).

    Přečtěte si, prosím, naše kompletní Podmínky.

  • Pro maximalizaci pohodlí návštěvníků webových stránek společnost TeleTrade používá. Pokud budete pokračovat v prohlížení těchto stránek, souhlasíte s naším používáním cookies. Pokud nesouhlasíte, můžete kdykoliv změnit nastavení vašeho prohlížeče. Více informací

    TeleTRADE-DJ International Consulting Ltd v současné době neposkytuje své služby obyvatelům nebo státním příslušníkům USA.

Spojte se s námi
Sociální sítě
On-line
konzultant
Žádost o
zpětné volání
Nahoře